电力行业2017研究报告 着力调整电力结构 有序推进电价改革

一、宏观环境分析

　　宏观环境分析将从政策、技术、法律等方面因素分析。

　　1、政策环境分析

　　近几年，我国政府对于输配电行业的发展高度重视，在“西电东送”工程、远距离大容量输电技术的研究以及配电网智能化建设方面加大了投入，这将相应增加电气设备及运维检测服务的市场需求。

　　电改的关注点包括输配电价改革、售电侧改革、增配电网管理权下放，新电改将实现“三放开、一独立、一深化和三加强”。“三放开”包括有序放开输配以外的竞争性环节电价、有序向社会资本放开配售电业务、有序放开公益性和调节性以外的发用电计划。传统的输配售电一体化的电网运营模式将被改变，灵活的电力市场将逐步形成。

　　增量配电网管理权转至地方政府，地方政府能源管理部门负责增量配电网项目管理，制定相关规章制度，做好项目建设过程中的指导和协调，开展项目验收和后评价。过去配电网建设运营由电网统一实施，现在电网只能主导输电网建设，配电网项目管理落实到地方政府，彰显管理层放开增量配电网业务决心；配电网运营者可有偿为各类用户提供增值服务，包括但不限于：（一）用户用电规划、合理用能、节约用能、安全用电、替代方式等服务，（二）用户智能用电、优化用电、需求响应等，（三）用户合同能源管理服务，（四）用户用电设备的运行维护，（五）用户多种能源优化组合方案,提供发电、供热、供冷、供气、供水等智能化综合能源服务。配网设备商参与新增配网的建设有望大幅带动设备销售，在后期运营环节可通过对产品的理解提升用户体验，目前在配网开放所带来的增量市场中，具备较明显竞争优势的电力设备上市企业仍是国网系下属公司，如置信电气、国电南瑞等，在配网开放领域做积极布局的民营上市公司包括北京科锐、合纵科技、智光电气以及双杰电气等；

　　鼓励社会资本投资配电业务。按照有利于促进配电网建设发展和提高配电运营效率的要求，探索社会资本投资配电业务的有效途径。逐步向符合条件的市场主体放开增量配电投资业务，鼓励以混合所有制方式发展配电业务；

　　加强电力统筹规划和科学监管，提高电力安全可靠水平，有效开展电力交易、调度、供电服务和安全监管；

　　推进电力交易体制改革，完善市场化交易机制，引导市场主体开展多方直接交易。有序探索对符合标准的发电企业、售电主体和用户赋予自主选择权，确定交易对象、电量和价格；

　　有序推进电价改革，理顺电价形成机制，单独核定输配电价，分步实现公益性以外的发售电价格由市场形成。

　　工业和信息化部为推动工业领域电力需求侧管理，对“十三五”期间的关键工作进行了安排，提出加快培育电能服务企业，支持建设电力需求侧管理协会及组织，探索推广电能服务专业相关的能源管理师资格认证体系，业内企业需持续关注相关资格认证体系并快速提升自身专业能力，成为该行业具有竞争力的一员。

　　工业领域电力需求侧管理专项行动计划（2016-2020年）

　　总体目标

　　通过五年的时间，组织全国万家工业企业参与专项行动，千家企业贯彻实施电力需求侧管理工作指南，打造百家电力需求侧管理示范企业，进一步优化电力资源配置，提升工业能源消费效率，到2020年，实现参与行动的工业企业单位增加值电耗平均水平下降10%以上。

　　发展任务

　　制定工业领域电力需求侧管理工作指南：鼓励和引导工业企业完善电力需求侧制度建设，改善电能质量，加强用电设备改造和信息化建设；

　　建设工业领域电力需求侧管理系统平台；

　　推进工业领域电力需求侧管理示范推广：支持工业园区通过能效电厂建设、供需互动响应、源网荷储协同调控、能源互联网建设、分布式电源建设、充电设施建设、配电网升级改造、电能替代等实施电力需求侧管理，优化对工业企业的电能服务，推广一批示范园区；

　　支持电力需求侧管理技术创新及产业化应用；

　　加快培育电能服务产业

　　保障措施

　　加强组织领导，完善工作机制；

　　加大资金支持，完善政策体系；

　　加强宣传交流，营造良好氛围：编发示范案例集等全面展示工业领域电力需求侧管理示范成果，对电力需求侧管理理念及示范经验进行广泛宣传，进一步提升全社会对电力需求侧管理的认知度、参与度和积极性，为电力需求侧管理深入开展营造良好的社会氛围。

　　关键进度安排

　　2016年底，研究工业领域电力需求侧管理大数据平台建设方案；

　　2017年底前，组织开发企业及园区用电在线诊断及评价、在线人才交流培训、工作动态信息报送等信息系统；

　　2016-2020年，征集工业领域电力需求侧管理推荐产品（技术），形成目录并向全社会推广；

　　2017年底前，加快培育电能服务企业，促进电能服务产业发展，支持建设工业领域电力需求侧管理行业协会及产业联盟；

　　2016-2020年，定期组织各种培训及人才交流活动，探索推广工业领域能源管理师（电能服务专业）资格体系。

　　2016年起， 国家电网在《国家电网社会责任报告》中提出“特高压电网+智能电网+清洁能源”的理念，明确特高压电网是构建全球能源互联网的关键，智能电网是构建全球能源互联网的基础，科技创新破解发展难题，管理创新保障质量和效益。

　　特高压累计送电超过 4347 亿千瓦时

　　2015 年售电量为34506 亿千瓦时

　　2015 年电网投资4521亿元

　　2015年国家电网亮点工程：

　　我国首次实现电网电能分布灵活控制，首个自主知识产权的“统一潮流控制器”工程在江苏南京投运，标志着我国在柔性交流输电技术上已经走在世界最前列。大城市的电力线路负荷年年递增，会出现有的线路“吃不饱”，有的线路“快挤爆”的现象，“统一潮流控制器”工程投运后，相当于给电网安装了“红绿灯”， 通过智能调节，控制电能的流量、流向，提高了城市电网的供电能力，有效减少了高峰居民停电。

　　国家 “四交四直”工程已经全部启动，工程共计新建线路长度1.2万千米，变电（换流）容量1.4亿千伏安（千瓦），途经13个省（自治区、直辖市），高强度、大规模电网建设将贯穿“十三五”，预计2020年前特高压项目投资预计至少达到7000亿元，电网的互联互通为未来EPC业务的拓展指明了方向。

　　推进电网互联互通，推进哈萨克斯坦埃基巴斯图兹—南阳±1100千伏特高压直流工程、俄罗斯叶尔科夫齐—河北霸州±800千伏特高压直流工程、蒙古锡伯敖包—天津±660千伏直流工程、新疆伊犁—巴基斯坦伊斯兰堡±660千伏直流工程。

　　国家电网计划到2020年建成“五纵五横”，合计27条特高压线路，具备4.5亿千瓦电力大范围配置能力，建成联接各大煤电基地、大水电基地、大核电基地、大可再生能源基地和主要负荷中心的统一坚强智能电网；

　　国家电网与巴西国家电力公司以51%：:49%股权比例组成的联营体成功中标巴西美丽山水电特高压直流送出项目，将巴西北部水电资源直接输送到东南部的符合中心，这是国家电网在海外中标的第一个特高压直流输电项目。随着“一带一路”战略的启动，包括哈萨克斯坦埃基巴斯图兹-南阳±1100千伏特高压直流工程、新疆伊犁-巴基斯坦伊斯兰堡±660千伏直流工程、蒙古锡伯敖包-天津±660千伏直流工程等，都在2015年开展前期工作。

　　电力“十三五”规划内容涉及加快优化转型升级，构建清洁低碳、安全高效的现代电力工业体系；提出“六个发展目标”和“六大着力点”，“六大着力点” 是“着力调整电力结构，着力优化电网布局，着力升级配电网，着力增强系统调节能力，着力提高电力系统效率，着力推进体制改革和机制创新” 。

　　2、技术环境分析

　　2014年，国网运维部印发了变电设备带电检测工作的指导意见，就带电检测工作的主导部门、技术支撑部门、执行部门及工作的相关流程进行了说明。

　　状态检修技术现状

　　红外成像法主要用来检测电气设备由于介电损耗或电阻损耗等引起的局部温度升高，目前已得到广泛应用，但对于大型复杂设备的故障检测具有一定的局限性，紫外成像法目前尚无正式的检测标准规程可以参考，超声波检测法显示的检测结果不直观，对操作人员的技术水平有较高要求；在线监测的技术呈现出一种综合趋势，即将设备的各种实时状态量通过网络集中起来，结合其他的非实时状态量，对设备的状态进行综合、全面分析，为设备的状态评价提供数据。

　　国家电网提出了“为实现我国智能电网的健康可持续发展，需分阶段稳步推进电网智能化建设，分别是规划试点阶段、全面建设阶段和引领提升阶段”，目前已进入“十三五”引领提升阶段。

　　电力科技创新在特高压、智能电网、大容量高参数低能耗火电机组、高效洁净燃煤发电、第三代核电工程设计和设备制造、可再生能源发电等技术领域不断取得重大突破，对转变电力发展方式起到巨大的推动作用。

　　特高压输电技术

　　高压直流断路器关键技术、电网规划与运行控制技术重大专项研究等多项技术取得新的进展。高压大容量多端柔性直流输电关键技术开发、装备研制及工程应用有了新的进展，世界首次采用大容量柔性直流与常规直流组合模式的背靠背直流工程——鲁西背靠背直流工程正式开工建设，世界上首个采用真双极接线±320kv柔性直流输电科技示范工程在厦门正式投运，标志着我国全面掌握和具备了高压大容量柔性直流输电关键技术和工程成套能力。

　　二次再热发电技术

　　我国二次再热发电技术获重大突破。随着世界首台66万千瓦超临界二次再热燃煤机组——中国华能集团公司江西安源电厂1号机组和世界首台100万千瓦超临界二次再热燃煤发电机组——中国国电集团公司泰州电厂二期工程3号机组相继投运，标志着二次再热发电技术得到推广应用；世界首台最大容量等级的四川白马60万千瓦超临界循环流化床示范电站体现了我国已经完全掌握了循环流化床锅炉的核心技术。随着2015年世界首台35万千瓦超临界循环流化床机组——山西国金电力公司1号机组投运，全国共有5台35万千瓦超临界循环流化床机组投入商业运行。

　　自主三代核电技术

　　我国自主三代核电技术“华龙一号”示范工程——中国核工业集团公司福清5号核电机组正式开工建设，使我国成为继美国、法国、俄罗斯之后第四个具有自主三代核电技术的国家，也将成为我国正式迈入世界先进核电技术国家阵营的里程碑。

　　国家电网于2012年2月启动电能质量在线监测系统整体规划设计工作，总体目标是建成覆盖公司系统各级电网和用户，实现闭环质量监督管理、电网安全风险在线分析和控制，深化指标分析应用，提升电网安全运行和供电服务水平。

　　变压器在线监测技术包括系统结构、监测参数、故障判定等最新发展状况，变压器在线监测即利用传感技术和微电子技术，对运行中的变压器进行监测，获取反映运行状态的各种物理量，并进行分析处理，对变压器的运行状况作出猜测，必要时提供报警和故障诊断。

　　3、法律环境分析

　　目前，我国已形成了较全面的电力行业的法律法规体系，内容涉及电力供应、电力设施保护、电力安全运行等操作标准和法规，使得我国电力行业的健康发展有章可循，而以政府为主导的智能电网推进方式尚未形成，有关政策和法律制度尚未建立。

　　4、总结

　　政策

　　政策方面，“十三五”时期，我国政府将高强度、大规模推动特高压电网建设，彻底建成南北区域互联互通的坚强智能电网。同时，国家“一带一路”战略正加快推进我国与周边国家特高压联网工程的规划与建设，未来10年将逐步实现与周边国家电网的互联互通。

　　技术

　　经过试点阶段，我国在发展特高压建设的技术方面已经完整、成熟。目前，直流±1100KV与交流±1000KV特高压项目已具备全面建设的条件，特高压项目的建设将在整个“十三五”时期大规模展开。

　　法律

　　电力行业已形成了支撑我国电力发展安全运行的法律法规体系，在电力供应、电力安全生产、电力监管、电力需求侧管理等方面都制定了较完善的政策法规，随着智能电网的推进，未来应完善立法计划，建立智能电网的法律制度，为其发展营造良好的环境。

　　二、行业分析

　　主要从电力行业市场的规模与预测情况进行不同维度的分析

　　1、电力行业概况分析

　　2011-2015年，我国电力行业装机容量逐年增加，2015年达到了15.3亿千瓦，总装机容量增长较稳定，其中，占比最大的是火电容量，但近几年火电装机的占比在逐步下降。

　　2011-2015年，我国发电总量逐年增加，但相对于增长稳定的装机容量，发电量的增长率呈现下降的趋势，且火电、水电发电量的增长率均有所波动。

　　社会用电量逐年上升，行业用电量增速放缓，城乡居民用电量2015年出现小幅回升。“十三五”是中国能源转型的关键期，未来将进一步提高电气化水平，用电需求会稳步增长，预期2020年全社会用电量将达到6.8-7.2万亿千瓦时，年均增长3.6-4.8%。

　　近几年，我国电力设备平均利用小时数及其增长率均呈现逐年下降的趋势，从需求侧看，随着去产能、去库存的推进，2016年全国用电量增速仍将处于低位。

　　近几年，我国电气机械和器材制造业规模以上工业企业主营业务收入逐年增长，但增长速度趋缓；近五年的数据显示，电气机械和器材制造业毛利率维持小幅波动，整体水平较稳定。

　　2015年，受电煤供应持续宽松、主要水电生产地区情况总体偏好、各地气温总体平和没有出现极端天气、重工业用电需求疲软等因素影响，全国电力供需形势进一步宽松、部分地区电力富余较多，仅局部地区在部分时段有少量错峰。目前，东北和西北区域供应能力较富余，华中区域供需总体宽松，华北、华东和南方区域供需总体平衡。

　　电力企业积极参与国际合作与“走出去”，2015年，电力企业分别与美国、俄罗斯、英国、法国、德国、西班牙、比利时、葡萄牙、罗马尼亚、韩国、巴基斯坦、马来西亚、印度尼西亚、蒙古国、老挝等20多个国家的地方政府、企业、大学签署战略协议，开展国际合作。

　　依托特高压电网推进“电能替代、清洁替代”，优化能源结构和布局，是有效解决雾霾问题的治本之策。国家电网将打造“一带一路”经济带输电走廊，助力亚太地区基础设施的互通互联，特高压设备企业、电网装备核心企业受益明显，也为企业电气业务发展带来机遇。

　　特高压项目建设无疑将为电力设备企业带来大量订单。特高压分两种技术，交流特高压和直流特高压。特高压交流单条线路建设已投资250亿元左右，交流线路设备采购的主要产品为变压器、电抗器、GIS。

　　GIS市场目前被平高电气、中国西电、东北电气三家垄断，其中平高电气作为特高压GIS主要生产商，目前市场份额已经达到40%~50%。而在变压器市场中，中国西电、天威保变和特变电工各占约1/3的招标份额。

　　依托特高压电网推进“电能替代、清洁替代”，优化能源结构和布局，实现“以电代煤、以电代油、电从远方来、来的是清洁电”的根本措施。

　　预计到2020年，我国水电、风电、太阳能发电装机将分别达到3.5亿千瓦、2.4亿千瓦、1亿千瓦。清洁能源大多分布在我国西北部地区，但受市场容量等因素制约，难以就地消纳，通过特高压电网实现互补互济、打捆外送，可以大量减少中东部地区的空气污染。

　　特高压电网投资大、产业链条长、经济带动力强，预计到2020年，将建成国家电网特高压交流骨干网架和19回跨区特高压直流工程，有利于消化钢铁、水泥等过剩产能，增加就业，促进区域经济协调发展。

　　2、输配电市场分析

　　全球电力市场——与世界主要国家相比，目前我国存在较为明显的电源结构性过剩问题。

　　我国煤电发电量占比世界第一，但利用小时数仅为4400小时，低于美国和欧盟的4900小时，比同样以煤电为主的印度低1500小时；

　　我国煤电利用率不断下降的同时，风电、太阳能等清洁能源利用水平并未相应提升，虽然装机容量位居世界第一，但源网建设不配套等问题突出，利用小时数在不断下降，目前远低于美国、欧盟等新能源发展较快地区，仅与印度相当；

　　虽然我国风电、太阳能装机比例合计达到了11.3%，发电量却仅占4%，而在美国、欧盟、印度等国家和地区，新能源发电量占比均远高于装机占比，我国电源利用水平仍有较大提升空间。

　　全球输配电市场——未来随着智能电网的全面建设，全球输配电的相关设备市场将稳步增长，东南亚输配电市场不仅市场容量大，而且相比北美区域进入可能性较大。

　　全球输配电市场规模——国际输配电设备市场至2017年将维持约5%的增长，输电设备市场增长缓慢，而配电设备市场增长较快。

　　输电设备市场整体增长有所放缓，未来的市场机遇主要存在于以下四个方面：

　　新兴市场电力需求增长、电网基础建设

　　发达地区老化设备更新

　　新能源并网

　　跨国、跨地区长距离输电

　　配电设备市场保持增长势头，主要市场机遇和增长动力来源于以下三个方面：

　　新兴市场的城市化、工业化进程所带来的用电增长

　　节能环保

　　智能电网建设

　　全球输配电业务模式——发展中国家更多采用EPC模式，有助于产品捆绑销售，发达国家较多采用分包、自建的模式。

　　中国输配电市场——我国近五年电网基本建设投资额逐年增长，由于不断加大城乡配电网建设改造力度，同时加快推进特高压电网等重点电网项目，电网输送能力持续提高。“十三五”期间国内输配电设备市场已经出现产能过剩情况，必须依靠海外市场带动生产。

　　中国输配电市场——中国输配电及控制设备制造业主营业务收入近几年逐年增长，2012年后，增速逐渐放缓，整体行业的毛利率有逐年下降趋势。

　　中国输配电市场——国内电力投资决定了变压器行业的兴衰冷暖，电网投资规模近年来的占比呈上升趋势，中国变压器行业竞争激烈，外资跨国公司抢占了很大市场份额，国内变压器制造企业数量也在快速增长。

　　中国输配电市场——三大客户的市场份额占比中，电网用户占比最大，工业用户占比维持在30%左右，电源用户占比最小，且较稳定，预计未来电源客户市场占比将持续下降，工业客户市场占比将保持较快增长。

　　电网、电源和工业是输变电设备的三大市场；

　　国家电网投资预计2015年后投资规模开始回落；

　　工业用户需求将随制造业保持高速增长，将成为未来输变电行业重要支柱。

　　中国智能电网市场——随着智能电网的建设，数字化、智能化投资将带动二次设备及其系统的需求，二次设备和系统的投资占比将持续增加。

　　3、总结

　　电力行业概况

　　国家宏观经济形势方面，我国工业增长趋缓，下行压力较大。我国电力行业总装机容量和发电量逐年增加，市场规模增长较稳定，但电源性结构问题突出，用电量增速放缓，发电设备利用程度较低，另外，我国正加快装备制造业走出去和加强国际产能合作的步伐，这对缓和国内产能过剩、加快产业结构优化升级有着重要的战略作用。

　　输配电市场

　　随着智能电网的全面建设，全球输配电的相关设备市场将稳步增长，发展中国家更多采用EPC模式，有助于产品捆绑销售，东南亚市场容量较大且进入难度较小。

　　近几年输配电行业收入逐年增加，但增速自2012年之后明显放缓，毛利率基本保持平稳，略有下降；输配电市场三大客户的市场份额占比中，电网用户占比最大，预计未来工业客户市场占比将保持较快增长；随着智能电网的建设，数字化、智能化投资将带动二次设备及其系统的需求，二次设备和系统的投资占比将持续增加。

　　来源:凯迈咨询